Hlavní stránka > Blog > Robert Mladek > Účtování podle IFRS: Krátkodobé investice

Účtování podle IFRS: Krátkodobé investice

Ekonomika

Minule peněžní ekvivalenty, dnes krátkodobé investice.

Obecně, podle IFRS se u jakéhokoliv finančního nástroje vybírá ze dvou možných postupů:

1. přeceňování (mark-to-market accounting)

2. diskontování (amortized cost accounting)

Obecně, u finančního majetku (investice) je přeceňování defaultní postup, s tím, že diskontování (neboli metoda amortizované pořizovací hodnoty) se považuje za alternativní řešení (u závazků je to pak opačně, s tím, že defaultní řešení je diskontování).

Pro pořádek, oceňování v nominální hodnotě (defaultní řešení podle ČÚS) není obecně povolený (podle IFRS 9.B5.4.12 / IAS 39.AG79 je výjimkou, která se smí aplikovat jen za určitých podmínek).

Přeceňování

1.1.R1 společnost XYZ pořídila 500 dluhopisů s nominální hodnotou 1.000 a kvartálním kuponem 16.25 přímo od emitanta (firmy ABC) za nominální hodnotu (ABC zbytek série prodala na trhu).

Stejný den XYZ na trhu pořídila 10,000 akcií firmy DEF za 100.

Nakonec XYZ od své banky pořídila obchodovatelnou směnku za 1,992,882.79. Směnka měla nominální hodnotu 2,000,000, platila 3.5% nominální úrok (vyplácen dnem splatnosti) a měla splatnost 270 dnů.

Firma měla v úmyslu všechny investice opět prodat v krátké době, a proto je klasifikovala jako obchodované (resp. v reálné hodnotě do běžného hospodářského) a přeceňovala je.

1/1/Y1 / 1.1.R1
ABC bonds / ABC dluhopisy		500,000.00
	Cash in bank / Banka		500,000.00
DEF shares / DEF akcie		1,000,000.00
	Cash in bank / Banka		1,000,000.00
Note / Směnka		1,992,882.79
	Cash in bank / Banka		1,992,882.79

31.3.R1 se dluhopisy obchodovaly za 960, a akcie za 104, a směnka se ocenila na 2.009.868,01 (ocenění směnky se provedlo, jak upravuje IFRS 13.82.c.i tak, že se zohlednila tržní úroková sazba, 4,25%, dnem závěrky).

3/31/Y1 / 31.3.R1
Cash in bank / Banka		8,125.00
Loss / Ztráta (úbytek)		20,000.00
	Other revenue: interest / Ostatní výnosy: úroky		8,125.00
	Bonds: ABC / dluhopisy: ABC		20,000.00
DEF shares / DEF akcie		40,000.00
	Gain / Zisk (přírůstek)		40,000.00
Note / Směnka		16,985.22
	Gain / Zisk (přírůstek)		16,985.22

Alternativně:

3/31/Y1 / 31.3.R1
Loss / Ztráta		20,000.00
	Valuation allowance / Opravná položka		20,000.00
Valuation allowance / Opravná položka		40,000.00
	Gain / Zisk		40,000.00
Valuation allowance / Opravná položka		16,985.22
	Gain / Zisk		16,985.22

Přestože já osobně preferuji investice přeceňovat přímo, použití opravné položky není, podle IFRS, zakázáno.

Vykazování (disclosure)

XYZ / XYZ Income statement / Výsledovka For quarter ended 3/31/Y1 / pro kvartál, který skončil 31.3.R1
- etc. / atd. -
Investing activities / Investiční činnost
Gains on investments / Zisky z přecenění investic	56,985
Loss on investments / Ztráta z přecenění investic	(20,000)
Interest income / Výnosový úrok	8,125
Net income on investing activities / Čistý výsledek investiční činnosti	45,110
- etc. / atd. -

XYZ / XYZ Balance sheet / Rozvaha As at 3/31/Y1 / ke dni 31.3.R1
Current assets / Běžný majetek
Cash / Peníze	225,750
Short term investments / Krátkodobé investice	3,529,868
Receivables / Pohledávky	4,580,125
Inventory / zásoby	7,100,000
Accruals / Časové rozlišení	1,564,028
Total current assets / Běžný majetek celkem	17,000,000
- etc. / atd. -

Pokud by se jednalo o materiální položky:

XYZ / XYZ Balance sheet / Rozvaha As at 3/31/Y1 / ke dni 31.3.R1
Current assets / Běžný majetek
Cash / Peníze			225,750
Short term investments / Krátkodobé investice
	Money market securities / Peněžní finanční nástroje	480,000
	Equity instruments / Majetkové nástroje	1,040,000
	Debt instruments / Dlužné nástroje	2,009,868
Total short term investments / Krátkodobé investice celkem			3,529,868
Receivables / Pohledávky			4,580,125
- etc. / atd. -

Samozřejmě, pokud by se sestavovala skutečná finanční zpráva, částky by se zaokrouhlily. Protože IFRS (na rozdíl od českých předpisů) nepředepisuje na jakou částku (bývá zvykem na 1%), zde jsem zaokrouhlil jen na celá čísla (a dál v tom budu pokračovat).

Pokud by použila opravnou položku, do přílohy se také promítla takováto tabulka:

Investments / Investice
Short-term investments / Krátkodobé investice
	Money market securities / Peněžní finanční nástroje	1,992,883
	Valuation allowance / Opravná položka	16,985
Net money market investments / Peněžní investice celkem			2,009,868
	Exchange traded stocks / Obchodované akcie	1,000,000
	Valuation allowance / Opravná položka	40,000
Net equity instruments / Majetkové nástroje celkem			1,040,000
	Exchange traded bonds / Obchodované dluhopisy	500,000
	Valuation allowance / Opravná položka	(20,000)
Net Debt instruments / Dlužné nástroje celkem			480,000
Total marketable investments / Obchodovatelné investice celkem			3,529,868

31.5.R1 XYZ všechny investice prodala: dluhopisy a akcie na trhu (za 980 a 106) a směnku firmě EFG (za 2.029.402,33).

5/31/Y1 / 31.5.R1
Cash in bank / Banka		490,000
	Gain / Zisk		10,000
	ABC bonds / ABC dluhopisy		480,000
Cash in bank / Banka		1,060,000
	Gain / Zisk		20,000
	DEF shares / DEF akcie		1,040,000
Cash in bank / Banka		2,029,402
	Gain / Zisk		19,534
	Note / Směnka		2,029,402

Stejná situace s tím, že 31.3.R1 DEF vyhlásila dividendy (které se vyplatily 30.6.R1) ve výši 0,60.

3/31/Y1 / 31.3.R1
Accrued revenue: dividends / Příjmy příštích období: dividendy		6,000
Shares: DEF / akcie: DEF		40,000
	Other revenue: dividends / Ostatní výnosy: dividendy		6,000
	Gain / Zisk		40,000

Firma se také rozhodla svou výsledovku, místo podle typu činnosti, dělit podle typu výnosu.

XYZ / XYZ Income statement / Výsledovka For quarter ended 3/31/Y1 / pro kvartál, který skončil 31.3.R1
- etc. / atd. -
Gains and losses / Zisky a ztráty
	Loss on inventory / Ztráta z přecenění zásob	(25,000)
	Gain on asset disposals / Zisky u vyřazeného majetku	75,250
	Gains on investments / Zisky z přecenění investic	57,214
	Loss on investments / Ztráta z přecenění investic	(20,000)
	Exchange rate differences / Kursové rozdíly	(15,000)
Net gain on investments / Kapitálové zisky celkem		72,464
Other revenues and expenses / Ostatní výnosy a náklady
	Rental income / Výnosy z pronájmu	2,500
	Royalties / Licenční poplatky	35,000
	Interest received / Výnosový úrok	8,125
	Recognized dividends / Dividendy	6,000
	Interest paid / Nákladový úrok	(55,000)
Other expenses / Ostatní náklady		(3,375)
- etc. / atd. -

Mimochodem, je celkem neobvyklé, aby firmy vykazovaly takto podrobné informace na samotné výsledovce. Spíš (pokud vůbec) se tyto podrobnosti sdělují jen v příloze.

6/30/Y1 / 30.6.R1
Cash in bank / Banka		6,000
	Accrued revenue: dividends / Příjmy příštích období: dividendy		6,000

Přestože by to bylo zvláštní (u nástrojů označení jako obchodované), protože to není výslovně zakázáno, firma by také mohla alokovat změnu hodnoty směnky na část vyplývající ze změny tržního prostředí, ale i část vyplývající z časové hodnoty peněz. Důležité však je, aby celkovou změnu promítla do běžného výsledku hospodaření a investici vykazovala (na rozvaze) v reálné hodnotě.

1/1/Y1 / 1.1.R1
Note at nominal value / Směnka v nominální hodnotě		2,000,000.00
Deferred interest receivable / Odložení úrok o inkasu		51,548.37
	Discount on note / Diskont na směnce		58,665.58
	Cash in bank / Banka		1,992,882.79

Alternativě:

1/1/Y1 / 1.1.R1
Gross note receivable / Směnka celkem k inkasu		2,051,548.37
	Premium on note / Prémie na směnce		58,665.58
	Cash in bank / Banka		1,992,882.79

3/31/Y1 / 31.3.R1
Discount on note / Diskont na směnce		19,555.19
	Interest revenue / Výnosový úrok		19,555.19
Loss on investment / Ztráta na investici		2,569.97
	Interest revenue / Výnosový úrok		2,569.97

31.5.R1 směnku prodala za 2,029,402.33.

5/31/Y1 / 31.5.R1
Discount on note / Diskont na směnce			19,555.19
		Interest revenue / Výnosový úrok		19,555.19
Loss on investment / Ztráta na investici			20.87
		Interest revenue / Výnosový úrok		20.87
Cash in bank / Banka			2,029,402.33
Discount			19,555.19
Valuation allowance			2,590.84
	Note Gross note receivable / Směnka celkem k inkasu			2,051,548.37